Publication: Optimización de carteras de inversión mediante técnicas evolutivas y diferentes medidas de riesgo
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Publication date
2015
Defense date
2015-09
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Debido al creciente interés e importancia que están teniendo los instrumentos financieros y las medidas de riesgo en los últimos años, especialmente desde comienzos de la crisis de 2008, es necesario desarrollar y utilizar nuevos modelos y técnicas que permitan abordar este tipo de problemas.
El auge de los fondos de inversión hace que este trabajo trate de la gestión de activos y de cómo la Teoría Moderna de Carteras afronta y soluciona esta cuestión.
Se cuestionará una de las limitaciones principales de esta teoría, las medidas de riesgo utilizadas hasta el momento por los modelos clásicos, y se propondrán nuevos modelos que utilicen diferentes medidas de riesgo que reflejen de forma más real las preferencias de los inversores y gestores.
Para ello, al tratarse de un problema que persigue más de un objetivo de forma simultánea, se planteará resolverlo con herramientas que han sido desarrolladas específicamente para ellos, los algoritmos evolutivos multiobjetivo, MOEAs. Estas técnicas ofrecen sustanciales ventajas a la hora de afrontar estos problemas frente a las técnicas clásicas de optimización.
Con esto, el objetivo de este trabajo es el de utilizar MOEA para abordar el problema de optimizar carteras de inversión. Se pretende que los modelos propuestos utilicen diferentes medidas de riesgo a la original y que solucionen las limitaciones que presenta el modelo clásico de Markowitz. Se persigue demostrar, con sus resultados en cuanto a rendimiento, que son una herramienta a tener en cuenta por los inversores y gestores.
Description
Keywords
Algoritmos genéticos, Riesgo financiero, MOEA, Medidas de rentabilidad