Publication: Sobre la relación entre los mercados bursátiles internacionales y la bolsa de Madrid
dc.affiliation.dpto | UC3M. Departamento de Economía | es |
dc.contributor.author | Peña, Juan Ignacio | |
dc.contributor.editor | Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía | |
dc.date.accessioned | 2008-10-01T09:16:31Z | |
dc.date.available | 2008-10-01T09:16:31Z | |
dc.date.issued | 1991-10 | |
dc.description.abstract | Este trabajo investiga la influencia de los cambios de precios diarios de los principales mercados bursátiles, sobre la bolsa de Madrid, a partir de la implantación en la misma del Mercado continuo. Se emplea un modelo VAR con los cinco principales mercados (New York, Tokio, Londres, Frankfurt y París) y Madrid, cada uno de ellos representado por índice general. El modelo VAR permite reflejar las relaciones dinámicas entre las series y en particular las respuestas de unos mercados a cambios en otros. Las innovaciones en New York, que actúa como mercado líder, se transmiten rápidamente a los otros mercados. En todos los casos la mayor parte de las influencias se manifiestan en períodos de uno o dos días a lo sumo, lo cual es consistente con la noción de mercados informacionalmente eficientes. Los resultados sugieren que la puesta en marcha del Mercado continuo ha aumentado la relación contemporánea entre Madrid y New York, aunque persiste el efecto retardado. | |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10016/3007 | |
dc.language.iso | spa | |
dc.relation.ispartofseries | Documentos de trabajo | |
dc.relation.ispartofseries | 1991-09 | |
dc.rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España | |
dc.rights.accessRights | open access | |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ | |
dc.subject.eciencia | Economía | |
dc.subject.other | Modelos VAR | |
dc.subject.other | Mercados Bursátiles | |
dc.subject.other | Eficiencia Informacional | |
dc.title | Sobre la relación entre los mercados bursátiles internacionales y la bolsa de Madrid | |
dc.type | working paper | * |
dspace.entity.type | Publication |
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