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Sobre la relación entre los mercados bursátiles internacionales y la bolsa de Madrid

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dc.affiliation.dptoUC3M. Departamento de Economíaes
dc.contributor.authorPeña, Juan Ignacio
dc.contributor.editorUniversidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía
dc.date.accessioned2008-10-01T09:16:31Z
dc.date.available2008-10-01T09:16:31Z
dc.date.issued1991-10
dc.description.abstractEste trabajo investiga la influencia de los cambios de precios diarios de los principales mercados bursátiles, sobre la bolsa de Madrid, a partir de la implantación en la misma del Mercado continuo. Se emplea un modelo VAR con los cinco principales mercados (New York, Tokio, Londres, Frankfurt y París) y Madrid, cada uno de ellos representado por índice general. El modelo VAR permite reflejar las relaciones dinámicas entre las series y en particular las respuestas de unos mercados a cambios en otros. Las innovaciones en New York, que actúa como mercado líder, se transmiten rápidamente a los otros mercados. En todos los casos la mayor parte de las influencias se manifiestan en períodos de uno o dos días a lo sumo, lo cual es consistente con la noción de mercados informacionalmente eficientes. Los resultados sugieren que la puesta en marcha del Mercado continuo ha aumentado la relación contemporánea entre Madrid y New York, aunque persiste el efecto retardado.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/10016/3007
dc.language.isospa
dc.relation.ispartofseriesDocumentos de trabajo
dc.relation.ispartofseries1991-09
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España
dc.rights.accessRightsopen access
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
dc.subject.ecienciaEconomía
dc.subject.otherModelos VAR
dc.subject.otherMercados Bursátiles
dc.subject.otherEficiencia Informacional
dc.titleSobre la relación entre los mercados bursátiles internacionales y la bolsa de Madrid
dc.typeworking paper*
dspace.entity.typePublication
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