RT Journal Article
T1 Integrando información de carácter temporal y transversal en la predicción del rendimiento inicial de las salidas a bolsa
A1 Quintana, David
A1 Isasi, Pedro
AB [EN] This article discusses the short-term performance of initial public offerings using an approach that considers both cross-sectional and longitudinal perspectives. We present a way to combine the inertia in the IPO market and variables related to the offering structure to predict the initial return of specific companies. The combination of both results in a substantial increase in the explanatory power of the regression models used to asses the results.
AB [ES] Este artículo aborda el fenómeno del rendimiento inicial de las salidas a bolsa a través de modelos que consideran la cuestión tanto desde un punto de vista longitudinal como transversal. La propuesta consiste en una forma de incorporar tanto la inercia del mercado primario como información relacionada con la estructura de la colocación al estudio de casos concretos. Los resultados ponen de manifiesto una mejora substancial de la capacidad explicativa de las regresiones empleadas.
PB Universidad ICESI (Colombia)
SN 0123-5923
YR 2007
FD 2007
LK https://hdl.handle.net/10016/5863
UL https://hdl.handle.net/10016/5863
LA spa
NO Códigos JEL: G10, G12, G32.
NO Los autores agradecen la financiación prestadapor el MCyT a través del proyecto OPLINK, Ref: TIN2006-08818-C04-02.
DS e-Archivo
RD 1 may. 2024