Re-employment probabilities of young workers in Spain

Abstract

We use matched .fi,les of the Labour Force Survey (EPA) for the period 1987- 1996 to study the re-employment probabilities of workers aged 16-29 in Spain. The sample is restricted to men and women who posses work experience. A discrete hazard rate model, assuming competing risks, allows us to investigate the factors that affect the probability of leaving unemployment for becoming either employed or inactive. In addition to a set of explanatory variables related to personal and previous job characteristics, we include year dummies to control for the effects of the economic cycle and other relevant factors that may have changed over the period of study. As an alternative measure for the business cycle, GDP growth is used. Duration dependence is incorporated in the model in a flexible way by including quarterly dummies.

En este artículo se utilizan los ficheros enlazados de la Encuesta de Población Activa (EPA) del periodo 1987-1996 para estudiar las tasas de salida del paro entre trabajadores de 16 a 29 años de edad. La muestra está restringida a varones y a mujeres que han trabajado alguna vez. Para el análisis se usa un modelo de duración discreta que admite dos vías alternativas de salida del paro: hacia el empleo o hacia la inactividad. Además de variables demográficas y otras relacionadas con el empleo anterior, en las regresiones se incluyen variables .ficticias anuales para tener en cuenta el efecto del ciclo económico y de otros factores que podrían haber cambiado a lo largo del periodo de estudio. Como una medida alternativa del ciclo económico se utiliza el crecimiento del PIB. La posible variación de la tasa de salida a lo largo de la duración del desempleo se incorpora en el modelo de manera flexible mediante la inclusión de variables ficticias trimestrales.