Trend shocks and sudden stops

Seoane, Hernán; Yurdagul, Emircan

Trend shocks and sudden stops

Autor(es): Seoane, Hernán; Yurdagul, Emircan

Editorial: Elsevier

Fecha de edición: 2019-11-01

Cita: Seoane, H. D., & Yurdagul, E. (2019). Trend shocks and sudden stops. Journal of International Economics, 121, p. 103252

ISSN: 0022-1996

DOI: https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2019.103252

Patrocinador: Ministerio de Economía y Competitividad (España)
Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades (España)
Comunidad de Madrid
Universidad Carlos III de Madrid

Agradecimientos: We gratefully acknowledge financial support from MDM 2014-0431, and Comunidad de Madrid, MadEco-CM (S2015/HUM-3444). Seoane gratefully acknowledges financial support from, Ministerio de Ciencia, Innovacion y Universidades (Spain) grant IJCI-2015-24465, "Programa propio de investigación" (PPI-2016-A-54) from Universidad Carlos III de Madrid, and the Ministerio Economía y Competitividad (Spain), grant ECO2016-76818-C3-1-P and ECO2014-56676-C2-1-P. Yurdagul gratefully acknowledges financial support from Ministerio Economía y Competitividad (Spain), grant ECO2015-68615-P., and from the Ministerio de Ciencia, Innovacion y Universidades (FJCI-2016-28864).

Proyecto: Gobierno de España. ECO2014-56676-C2-1-P
Comunidad de Madrid. S2015/HUM-3444
Gobierno de España. ECO2015-68615-P
Gobierno de España. ECO2016-76818-C3-1-P
Gobierno de España. IJCI-2015-24465
Gobierno de España. FJCI-2016-28864

Palabras clave: Borrowing constraints , Rend shocks , Sudden stops , Optimal capital controls

Clasificación JEL: F32 , F34 , F41

URI: http://hdl.handle.net/10016/34477

Derechos: © 2019 Elsevier
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España

Resumen:

Sudden Stops are characterized by large output drops, current account reversals and real exchange rate depreci-ation followed by a slow recovery, a pattern that has proven to be hard to capture with standard open economymodels. This paper extends the standard [+]

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