Cointegración: una panorámica

Abstract

Este trabajo contiene una panorámica de desarrollos recientes en la teoría de la cointegración entre un conjunto de series temporales integradas. La cointegración de dichas series implica la existencia de relaciones entre las mismas que tiene carácter estacionario y por tanto representa una forma natural de definir relaciones de equilibrio a largo plazo entre las variables. En el trabajo se recogen aportaciones recientes referentes a la representación, estimación, contrastación y predicción en sistemas cointegrados, incorporando la posibilidad de cointegración en diferentes frecuencias temporales.