Publication: Sistema de recomendación para la toma de decisiones de inversión basado en análisis técnico
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Publication date
2017
Defense date
2017-07-17
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Los fondos de inversión son un vehículo de inversión muy importante en la actualidad del mundo financiero y que, cada vez con más frecuencia, son más utilizados para canalizar el ahorro. Estos mueven grandes cantidades de dinero que los distintos participes aportan con el objetivo de obtener una rentabilidad y evitar tener el dinero parado sin generar ningún tipo de riqueza. Este dinero que los partícipes invierten en un fondo debe ser gestionado por alguien que tenga unos conocimientos mínimos en finanzas y en los mercados financieros de forma que con sus decisiones de inversión genere riqueza para los partícipes.
Para conseguir riqueza o una rentabilidad positiva, los gestores deben basarse en algo que les pueda ayudar a invertir en un activo financiero u otro. Esta tarea es una tarea compleja ya que nadie sabe con certeza que va a pasar en el futuro. Sin embargo, existen diferentes herramientas que facilitan a los inversores realizar esta tarea de predicción o, en algunos casos, de cobertura, basándose en distintos indicadores que permiten orientar a los gestores en sus decisiones.
Estos indicadores pertenecen a diversas categorías y son de distinto tipo. Podemos agruparlos en 5 categorías: macroeconómicos, microeconómicos, coyunturales, técnicos y fundamentales. En este trabajo nos centraremos en los indicadores que pertenecen al análisis bursátil, que son aquellos pertenecientes a las corrientes de análisis técnico y análisis fundamental.
A grosso modo, el análisis técnico es aquel que se basa en el estudio de las cotizaciones y volúmenes de negociación históricos de cada activo para predecir movimientos futuros, ya que se piensa que lo que ocurre en el pasado volverá a ocurrir en el futuro. Dentro del análisis técnico existen también dos categorías de análisis frecuentemente usadas en conjunto, el análisis chartista, que se basa en el uso de gráficos y reconocimiento de patrones o figuras, y el cuantitativo. Por su parte, el análisis fundamental se basa en el estudio de la empresa (sus cuentas, su contabilidad, sus ratios, su competencia o sus productos) para detectar posibles infravaloraciones o sobrevaloraciones y actuar en consecuencia. Ambas corrientes tienen sus propios indicadores y son corrientes igual de válidas.
Los gestores, a la hora de invertir, normalmente hacen uso de indicadores de una de estas dos vertientes de análisis comentadas. Por ello, se quiere realizar una aplicación software que ayude a los gestores en la toma de decisiones de inversión, en este caso, basándose en indicadores de análisis técnico.
Nowadays, investment funds are one of the most important investment entities in the financial environment. These entities manage large amounts of money which is contributed by all the investors participating in the investment fund with the objective of obtaining a return. This contributed money, must be managed by someone who is an expert in the task, someone who has deep knowledge in finances and in financial markets because this person will be the one that, with his decisions, will generate profits or losses for the investors. To achieve profits, fund’s managers must base their investment decisions on something, something that helps them or indicate them in which securities may be better to invest or which securities should be sold. There are two main analytical techniques used for achieving this purpose, both based in the use of indicators: technical analysis and fundamental analysis. Both techniques, which are obviously susceptible to failure, are completely different each other. Technical analysis uses securities historical data for calculating the different indicators because it’s thought that past situations will be repeated in the future. In the other hand, fundamental analysis is based on present data of the listed companies in order to detect underestimate or overrated securities. Fund’s managers usually use one of this two analysis techniques to support their investment decisions. This analysis is their main tool for working and is something that they use every day, therefore, to easy this process of investment for them, we decided to develop this technical analysis application.
Nowadays, investment funds are one of the most important investment entities in the financial environment. These entities manage large amounts of money which is contributed by all the investors participating in the investment fund with the objective of obtaining a return. This contributed money, must be managed by someone who is an expert in the task, someone who has deep knowledge in finances and in financial markets because this person will be the one that, with his decisions, will generate profits or losses for the investors. To achieve profits, fund’s managers must base their investment decisions on something, something that helps them or indicate them in which securities may be better to invest or which securities should be sold. There are two main analytical techniques used for achieving this purpose, both based in the use of indicators: technical analysis and fundamental analysis. Both techniques, which are obviously susceptible to failure, are completely different each other. Technical analysis uses securities historical data for calculating the different indicators because it’s thought that past situations will be repeated in the future. In the other hand, fundamental analysis is based on present data of the listed companies in order to detect underestimate or overrated securities. Fund’s managers usually use one of this two analysis techniques to support their investment decisions. This analysis is their main tool for working and is something that they use every day, therefore, to easy this process of investment for them, we decided to develop this technical analysis application.
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Fondos de inversión