Valoración y gestión de riesgos en mercados eléctricos liberalizados

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dc.contributor.advisor Escribano, Álvaro
dc.contributor.advisor Peña Sánchez de Rivera, Juan Ignacio
dc.contributor.author Villaplana Conde, Pablo
dc.date.accessioned 2011-06-07T11:01:47Z
dc.date.available 2011-06-07T11:01:47Z
dc.date.issued 2003-05
dc.date.submitted 2003-07-11
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10016/11404
dc.description.abstract Esta Tesis Doctoral analiza el comportamiento del precio de la electricidad en mercados eléctricos liberalizados, así como el desarrollo de modelos de valoración de derivados eléctricos. El cuerpo central de esta Tesis Doctoral está formado por tres artículos independientes. En el primer capítulo, se presenta un modelo eco no métrico para las series de precios, que captura simultáneamente la posible presencia de varios factores: estacionalidad, reversión a la media, heterocedasticidad (GARCH) y saltos (dependientes en el tiempo). Posteriormente se propone un modelo para la valoración de contratos de futuros eléctricos que incorpore la posibilidad de saltos. La modelización propuesta introduce la posibilidad de saltos en una de las variables de estado y permite obtener fórmulas analíticas para el precio de futuros. Los resultados del modelo muestran la importancia de la prima de riesgo por salto. Finalmente, se propone un modelo de valoración de derivados donde las variables relevantes son la demanda y la capacidad de generación (oferta). Se obtienen fórmulas analíticas de valoración y se analizan los efectos de las variables de estado sobre el precio del contrato de futuro y sobre la prima de riesgo.
dc.format.mimetype application/pdf
dc.language.iso spa
dc.rights Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España
dc.rights.uri http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
dc.subject.other Industria eléctrica
dc.subject.other Liberalización económica
dc.subject.other Modelo econométrico
dc.subject.other 5311 02 (Cód. UNESCO)
dc.subject.other 5302 02 (Cód. UNESCO)
dc.subject.other 5312 05 (Cód. UNESCO)
dc.title Valoración y gestión de riesgos en mercados eléctricos liberalizados
dc.type doctoralThesis
dc.type.review PeerReviewed
dc.subject.eciencia Economía
dc.subject.eciencia Empresa
dc.subject.ofertatecnologica Contrato de futuros
dc.rights.accessRights openAccess
dc.contributor.departamento Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía de la Empresa
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