DES - Documentos de Trabajo. Estadística y Econometría. DS

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    Consideraciones sobre los fundamentos y desarrollo de la econometría
    (1993-05-01) Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Las consideraciones sobre los fundamentos y el desarrollo de la econometría que se realizan en este trabajo se agrupan en los siguientes puntos: definición de la Econometría, Teoría económica y datos económicos, la distribución de Haavelmo, el proceso reductor para la obtención de los modelos econométricos, exogeneidad y determinación de los parámetros de interés, esquema integrador de los modelos ecométricos más usuales y diseño y evaluación de modelos.
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    Evaluación de la desaceleración del IPC en 1994
    (1994-10) Espasa, Antoni; Lorenzo, Fernando; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Esta nota es una versión ampliada del artículo aparecido en EL PAIS el día 16 de septiembre de 1994. En el artículo se analizan los incrementos registrados en agosto en los diferentes componentes del IPC. Se comenta en particular cómo se deben asignar en los crecimientos mensuales del IPC las subidas anuales de precios administrados como las tarifas telefónicas. Se realizan predicciones para 1994 y 1995, cuadro 2. Se comenta que el IPC se viene desacelerando y se analizan las perspectivas que pueden llevar a que el crecimiento acumulado del IPC en 1995 se sitúe alrededor del 3,5 % .
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    El empresario y el directivo ante los datos sobre inflacción. Diagnóstico sobre la situación actual
    (1995-02) Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    El artículo señala, primero, el interés por una medida global de inflación basada en el IPe y, a continuación, se argumenta la conveniencia de analizar la inflación en sus "componentes básicos". Estos indicadores muestran que la reducción de la tasa de crecimiento acumulado anual del IPe en 1994 se ha debido exclusivamente a los precios energétIcoS y de los servicios, ya que los precios de los otros grandes grupos de bienes se han acelerado. A partir de este análisis por componentes del IPe se ha generado una medida de inflación subyacente que es más estable y ofrece una interpretación menos confusa que la que se deriva del IPe. Dicha medida refleja que la inflación en España se mantiene estancada en valores algo superiores al 4 %. Para 1995 la tasa de inflación relevante será aquélla que elimine los efectos sobre los precios de los cambios en la imposición indirecta. Así, la inflación acumulada en el IPe durante 1995 se predice en el 5,19 %, quedando en el 4,32 % una vez que se eliminan de ella los efectos impositivos mencionados. Este último valor supone, un año más, una inflación superior a la de los principales países europeos.
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    Consideraciones sobre el empleo
    (1994) Espasa, Antoni; Moreno, Diego; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En esta separata se recogen tres articulos publicados en el diario CINCO DIAS, los dias 26, 27 y 30 de mayo de 1994. En el primero de ellos se evahlan los efectos de la actual crisis economica sobre el empleo, y analizando la tendencia del empleo se conc1uye que se han destruido un mill on de puestos de trabajo en tres afios. En el segundo articulo se comenta que con la recuperacion economica el producto interior bruto (PIB) se situara en tasas de crecimiento entre el 2 y 3 % a partir de 1995, pero eso no sera suficiente para crear el empleo necesario que de puestos de trabajo a los casi cuatro mill ones de parados actuales. En concreto se predice que en 1994 todavia se destruira empleo: unos 95.000 puestos de trabajo. En el ultimo articulo se comenta que las medidas de fomento del empleo deben afectar a la estructura de la economia y no a la mera coyuntura. Se discute que la imposicion de la reduccion de jornada no servira para remediar el paro, mientras que favorecer su implantacion podria resultar en una reduccion del paro involuntario. El articulo sefiala un conjunto de medidas que a medio plazo contribuiran a reducir el paro y se indica que, aunque su efecto no sera inmediato, su puesta en marcha es imperiosa para no dilatar mas la situacion actual de paro cronico.
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    Experiencias de mejora de la calidad en la universidad
    (1995-10) Peña, Daniel; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Este trabajo presenta algunas experiencias de mejora de la calidad en la Universidad Carlos III de Madrid. Se presenta la metodología seguida y se describen algunos ejemplos de mejora de procesos administrativos y docentes. Se resalta la importancia que tiene en un plan de mejora de la calidad el liderazgo de las autoridades académicas, la organización de grupos de mejora con participación de todos los representantes de la comunidad universitaria y la utilización de metodos estadísticos para convertir los datos en herramientas fiables para la toma de decisiones.
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    Grupos atípicos en modelos econométricos
    (1994-05) Justel, Ana; Peña, Daniel; Sánchez, María Jesús; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Este trabajo present a una revision de 10s metodos actua1es de detecci6n y tratamiento de grupos de datos atipicos en mode10s econometricos. Cuando existen grupos de va10res atlpicos 10s estadlsticos desarrollados en 10s anos ochenta para datos individua1es no son fiab1es: pueden no identificar conjuntos de atipicos y pueden senalar como atipicos a datos que no 10 son. Este fenomeno es conocido como enmascaramiento. En esta revision se analizan 10s metodos recientes de identificaci6n de grupos de valores atipicos que evitan el enmascaramiento para modelos de regresion estaticos y dinamicos y series tempora1es, tanto desde el punto de vista clasico como bayesiano.
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    Inferencia bayesiana para algunas leyes de Lanchester
    (2000-12) Wiper, Michael Peter; Pettit, L. I.; Young, K. D. S.; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Lanchester (1916) introdujo una serie de ecuaciones o leyes determinísticas para modelar los números de bajas en un combate sin refuerzos. Un inconveniente de estos modelos es que no son útiles ni para la inferencia ni para la predicción, ya que el resultado de una batalla viene determinado por los parámetros del sistema y los tamaños iniciales de cada ejército. Se han propuesto varias versiones estocásticas de las ecuaciones de Lanchester. En este artículo, se resumen algunos de estos modelos y se demuestra cómo utilizar la inferencia bayesiana para estimar los parámetros importantes dada la información a priori que proviene de batallas anteriores, simulaciones, etc. y dada una muestra de datos de un combate. Finalmente, se ilustran los métodos empleados con datos reales y simulados.
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    Relaciones dinámicas en el mercado internacional de carne de vacuno
    (2000-03) Hernández, Nuria; Pañeda, Cándido; Ruiz Ortega, Esther; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    El objetivo del presente artículo es analizar la integración del mercado internacional de carne de vacuno y los efectos de la política de subvenciones a la exportación de la Unión Europea sobre dicho mercado. Para ello, se analizan, en primer lugar, las relaciones dinámicas entre los precios mensuales de exportación de carne deı vacuno de Argentina y de importación de carne australiana en Estado Unidos durante el período 1977-1997. Dichas relaciones se representan mediante un modelo VAR con mecanismo de corrección del error. Posteriormente, se amplía el modelo anterior incluyendo las exportaciones de carne de vacuno de la Unión Europea. Los resultados obtenidos muestran que, a pesar de la tradicional segmentación del mercado internacional de vacuno ocasionada por la fiebre aftosa, dicho mercado está integrado. La relación de cointegración entre los precios sólo puede establecerse después de considerar algunos fenómenos atípicos que afectan fundamentalmente a la economía argentina. Finalmente, se concluye que las exportaciones de la Unión Europea afectan a las relaciones dinámicas a largo plazo entre los precios de dicho mercado.
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    Universidad y sociedad en los albores del 2000
    (2000-03) Aparicio, Felipe M.; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Los avances en las tecnologías de la información y las comunicaciones están obligando a redefinir la figura del docente y a replantearse los modos tradicionales de impartir docencia. En este artículo se cuestiona la función de la Universidad y se analiza la problemática de la enseñanza universitaria y el nuevo rol del docente dentro el contexto socio-económico y tecnológico actual. En particular, se defiende el abandono de su función tradicional como transmisor principal de conocimiento para el alumno, en favor de un papel de mediador en el proceso de aprendizaje de éste, quien pasa a ser protagonista activo. Asimismo, se propone la incorporación a la función docente de objetivos en cuanto a actitudes. Estos objetivos perseguirían el desarrollo del llamado "espíritu universitario", entendido éste como una serie de valores que la Universidad debería poder transmitir a los estudiantes, independientemente del grado de aprovechamiento académico y de los conocimientos adquiridos por éstos en su paso por la institución.
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    Análisis cuantitativo de los precios de la vivienda: principales resultados e implicaciones sobre el funcionamiento del mercado de la vivienda en España
    (2000) Cancelo, José Ramón; Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    El objetivo de este trabajo es caracterizar el funcionamiento de la vivienda en España de forma indirecta a partir de la evolución de los precios, y en especial obtener alguna evidencia sobre la existencia de segmentación de largo plazo, determinar las relaciones de corto plazo entre pares de tasas de crecimiento y evaluar la influencia real del empleo de ponderaciones variables para formar precios agregados.
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    La enseñanza de Estadística en Ingeniería de Telecomunicaciones
    (1999-10) Aparicio, Felipe M.; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En los últimos años se ha dado un espectacular incremento en la preocupación social por los problemas relacionados con la calidad de los servicios, y en particular, de la enseñanza universitaria. La calidad docente puede entenderse como un objetivo a conseguir en tres etapas realimentadas: la confección del programa de la asignatura, la adopción de un enfoque metodológico y la evaluación de los resultados. La enseñanza de la Estadística en las escuelas de ingeniería plantea problemas comunes y algunos específicos de cada titulación. En este artículo se proponen pautas para la mejora de la calidad docente en la Estadística que se imparte en el primer ciclo de la titulación de Ingeniería de Telecomunicaciones.
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    Modelización de series temporales financieras. Una recopilación
    (1998-07) Font, Begoña; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    This work reviews the main univariate and multivariate models proposed in the literature to represent the second moments dynamics. The paper starts with a description of stylized facts of financial time series and follows with a comparative study of different models available for modelling these characteristics. The main statistical properties of ARCH and stochastic volatility models are analyzed, as well as, the state space models with dynamics in the variance, Markow switching-variance models and microstructure models. Bayesian contributions to the field are also reviewed.
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    Tendencia y ciclos en la economía española: modelos, estimaciones y perspectivas para 1998-1999
    (1998-05) Espasa, Antoni; Martínez, J. Manuel; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En este trabajo se analizan las implicaciones teóricas de diferentes modelos econométricos que pueden recoger la tendencia de las series macroeconómicas, concluyéndose que los modelos I(1,1), con una raíz unitaria y con rupturas aleatorias en la tasa de crecimiento medio del fenómeno en cuestión, se revelan como especialmente atractivos para dicho fin. La alternativa de modelos con raíces unitarias aleatorias se está desarrollando rápidamente y en un futuro próximo será otra alternativa de interés. Se comenta también la relación de estos modelos con los modelos ARIMA más usuales para fines de predicción. Para el PIB español se obtiene un modelo I(1,1) con una ruptura en la tasa de crecimiento en el año 1974. En este modelo el componente residual sobre la tendencia muestra oscilaciones de periodicidad larga, 26 trimestres, que se amortiguan lentamente: a una tasa del 11%. La tasa de crecimiento anual media que se estima para el PIB a partir de 1974 es del 2.7%. Posteriormente se discuten las principales direcciones de investigación sobre modelos con regímenes cambiantes y se opta por desarrollar para el caso español la orientación de modelos TAR seguida por Tiao y Tsay (1994) con dos cambios de interés. Los resultados que destacan sobre el ciclo del PIB español son: (1) los ciclos son asimétricos con desaceleraciones suaves y recuperaciones oscilantes; (2) las innovaciones en las recuperaciones tienen menor varianza que en otros regímenes, por lo que la predicción es más precisa en las etapas de recuperación; (3) la entrada y salida de las recesiones no se deben a la dinámica del sistema, pueden considerarse provocados por innovaciones; (4) las innovaciones mantienen una evolución cíclica en el PIB que, en general, resulta de periodicidad superior a la estimada por modelos lineales; (5) los modelos no lineales predicen mejor que los lineales; (6) el saldo comercial parece haber sido un factor determinante en las salidas de las crisis económicas; (7) las perturbaciones no tienen efectos permanentes sobre la tasa de crecimiento del PIB; (8) las perturbaciones positivas tienen, en general, un efecto absoluto a corto y medio plazo mayor que las perturbaciones negativas. Finalmente se analizan las perspectivas de la economía española para 1998-99.
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    La demanda de importaciones españolas. Un enfoque VECM desagregado
    (1998-02) Martínez, J. Manuel; Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En este trabajo se desarrolla un enfoque de modelización desagregado para las importaciones españolas a partir de modelos VECM. La utilización de datos trimestrales permite entrar en mayor detalle en la dinámica de corto plazo. Se distinguen cuatro tipos de importaciones no energéticas: bienes de equipo, intermedios, de consumo alimenticios y no alimenticios respectivamente. Para cada una de estas categorías así como para el agregado se han construido modelos VAR independientes. Los resultados obtenidos muestran respuestas significativamente distintas a corto y largo plazo ante variaciones de los precios y de las variables de nivel para cada uno de los componentes considerados. El ingreso de España en la CE tuvo también consecuencias distintas en cada caso. La desagregación propuesta permite un análisis más completo de la evolución de las importaciones y una mejora en la predicción del agregado.
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    Perspectivas de la economía española para 1998-1999: estabilidad en el crecimiento a niveles superiores a la media europea y con una tasa de paro muy elevada
    (1998-02) Espasa, Antoni; Martínez, J. Manuel; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Los datos de la contabilidad nacional trimestral (CNTR) correspondientes al tercer trimestre de 1997 señalan una fuerte desaceleración del producto interior bruto, que ha pasado de una tasa de crecimiento trimestral del 1,13% en el primer trimestre a una del 0,64 % en el tercero. Estos datos son provisionales y a la vista de la evolución de bastantes indicadores económicos podrían sufrir revisiones, a la baja y al alza respectivamente, en las próximas publicaciones del INE. La estimación que se hace en este informe es que el pulso de crecimiento de la economía en el tercer trimestre de 1997 era de 0,8% en tasa trimestral, lo que equivale a un crecimiento entre 3,2 y 3,4% en unidades anuales. Las predicciones del crecimiento del PIB para el trienio 1997-1999 son de 3,2, 3,4 y 3,2%, respectivamente, con una aportación positiva de 0,7 puntos porcentuales del sector exterior en el primer año y unas aportaciones negativas de 0,3 puntos en cada uno de los siguientes. Ello se produce con una estabilidad relativa en los precios, siendo las correspondientes tasas del IPC en dichos años de 2,0, 2,4 y 2,5%, respectivamente. Esto supone que la economía española durante los próximos dos años, 1998 y 1999, crecerá por encima de la media de las zonas denominadas Europa Occidental y Norte-América. Con ello el empleo crecerá 2,9, 2,4 y 2,5% en el trienio mencionado. No obstante, las elevadas tasas de paro, que constituyen el mayor problema de la economía española, sólo se reducirán al 18,2% en 1999, siendo, por tanto, necesario y urgente abordar el problema con medidas específicas consensuadas.
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    Caracterización del PIB español a partir de modelos univariantes no lineales
    (1998-02) Martínez, J. Manuel; Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En este trabajo se estudia el comportamiento dinámico del PIB español, a partir de modelos de forma final (univariante) capaces de explicar los aspectos no lineales presentes en la tendencia y componente cíclico de dicho agregado. Los modelos empleados son del tipo: (a) autorregresivos por umbrales, (b) con una raíz unitaria y (c) segmentaciones en el nivel medio. Las propiedades (b) y (c) permiten discriminar entre las innovaciones usuales que se producen en cada momento y que sólo tienen efectos transitorios en la tasa de crecimiento y otras, más bien esporádicas, que causan la no-linealidad tendencial (segmentación) y tienen implicaciones de largo plazo en dicha tasa. Además, los modelos con tales características son congruentes tanto con las teorías de crecimiento económico endógeno como exógeno, aunque siendo modelos de forma final no pueden discriminar entre ellas. Para captar la no-linealidad cíclica se discuten las principales direcciones de investigación sobre modelos con regímenes cambiantes y los principales resultados obtenidos en la aplicación al PIB de EEUU. Se concluye que los resultados obtenidos -Hamilton (1989), Tiao y Tsay (1994) y Pesaran y Potter (1997)- son bastante similares y se opta por desarrollar para el caso español la orientación de modelos TAR seguida por Tiao y Tsay (1994) con dos cambios de interés. Los resultados que destacan sobre el ciclo del PIB español son: (1) el crecimiento medio pero también la dinámica y la varianza condicional son dependientes de la fase cíclica; (2) la entrada y salida de una recesión no se deben a la dinámica del sistema, con lo que con definiciones bastante aceptables de los umbrales tales entradas y salidas sólo se producen por innovaciones; (3) no obstante, existen definiciones de los umbrales que no pueden rechazarse y que derivan en la existencia de un ciclo límite en la economía española; (4) el efecto en el PIB por pasar de un régimen de desaceleración a uno de recesión es menor que en el caso de EEUU; (5) en el ejercicio de predicción realizado los modelos no lineales predicen mejor que los lineales. Como sugerencias para futuras investigaciones se señala: (1) ligar los cambios de régimen con indicadores adelantados y (2) investigar la conjetura expuesta en el trabajo de que el saldo comercial internacional es un factor determinante en las salidas de las crisis económicas.
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    Perspectivas inflacionistas para 1997-1999 en la economía española
    (1997-10) Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    El análisis de las perspectivas inflacionistas debe basarse en predicciones fiables obtenidas con modelos econométricos. En la primera sección de este artículo se recuerda la falta de interrelación plena de los grandes mercados con la consecuencia de que sus correspondientes índices de precios, que ulteriormente configuran el IPC, no estan cointegrados, es decir, no siguen tendencias comunes. En tal situación en el análisis y predicción de la inflación debe seguirse un procedimiento desagregado. Aplicando el procedimiento anterior se obtiene en la sección segunda que la inflación tendencial española alcanzó un minimo de l2,2% en abril pasado y ha crecido hasta el 2,4% en septiembre, tendiendo a estabilizarse sobre el 2,6% a partir de la primavera de 1998. Eso se logra con un nivel de inflación del 2,1% en los mercados de bienes y del 3,3% en los de los servicios. Las predicciones sobre la tasa de crecimiento del IPC para los próximos meses indican que dichas tasas se mantendrán ligeramente por debajo de la inflación tendencial, pero en 1998 tienden a converger con ella. La inflación en los principales paises europeos tiende al 2%, con lo que para que la inflación española converja a esa tasa, se requieren nuevas acciones por parte de la política presupuestaria y de reformas estructurales y nuevos comportamientos por parte de los agentes económicos, empresarios y trabajadores, adaptándose y aprovechándose con prontitud del nuevo escenario económico español con unas expectativas de inflación muy inferiores a las de años anteriores. En el apéndice se recogen las predicciones macroeconómicas que acompañan a este análisis sobre la inflación española.
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    Estimación de la volatilidad de la inflación en presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional
    (1997-11) Lorenzo, Fernando; Ruiz Ortega, Esther; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En este trabajo se analizan las implicaciones que tiene la presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional en series temporales con características similares a las observadas en las series mensuales de IPC de los países del G-7. Se rea1izan estimaciones del nivel y la volatilidad de la inflación para estas economías y se discuten algunos de los problemas que presenta la investigación aplicada de la relación entre el nivel y la volatilidad de la inflación. Los resultados empíricos indican que en la mayor parte de las series del IPC del G-7 se detecta simultáneamente la presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional y que las estimaciones de volatilidad condicional rea1izadas son sensibles a la presencia de observaciones atípicas. Se observa que la dependencia temporal encontrada en la varianza condicional es duradera y que la línea de causalidad iría desde el nivel a la volatilidad de la inflación.
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    Caracterización de la tendencia y componente cíclico del PIB español a través de modelos no lineales
    (1997-09) Martínez, José Manuel; Espasa, Antoni; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    En este trabajo se presenta un análisis sobre el comportamiento dinámico del crecimiento trimestral del PIB español, analizándose su modelización y cuáIes han sido las innovaciones mas importantes que han afectado a su crecimiento en los últimos 26 años. Se consideran modelos univariantes lineales ARIMA, representaciones con medias segmentadas y modelos no lineales TAR. El hecho de que el comportamiento del PIB español sea distinto durante los periodos de expansión y de recesión justifica la aplicación de modelos no lineales para intentar captar tales características que permiten una interpretabilidad económica más adecuada para esta variable. Los ciclos en el crecimiento del PIB español se pueden caracterizar con tres fases: recesión, crecimiento acelerado y crecimiento desacelerado. En la primera apenas existe dependencia dinámica, en la segunda se registran oscilaciones cíclicas de periodos cortos y en la última la desaceleración es lenta. La entrada y salida de una fase de recesión se debe a perturbaciones que llegan al sistema y no a la propia dinámica de éste. El saldo comercial juega un papel muy relevante en el patrón cíclico de las tres fases del PIB, aportando la mayor parte del crecimiento en el inicio de las recuperaciones.
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    La mejora de la calidad en la educación: reflexiones y experiencias
    (1997-07) Peña, Daniel; Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
    Este trabajo discute la aplicación de conceptos de control de calidad y calidad total a la mejora de la calidad de la docencia en la universidad. Se presentan tres controles docentes básicos: sobre la impartición de las clases, sobre la satisfacción de los estudiantes y sobre los resultados académicos. Se comenta el importante papel de los estudiantes en los procesos de mejora dado su carácter de clientes, no únicos, del sistema universitario público. Se analiza cómo introducir la metodología de calidad total y se detalla su aplicación a la evaluación de una titulación. El trabajo finaliza presentando las actividades de mejora implantadas en la Universidad Carlos III de Madrid de acuerdo con estos principios.