Publication: Modelos de valoración de activos condicionales: un panorama comparativo ilustrado con datos españoles
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2005-01
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Fundación SEPI
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Abstract
Este trabajo revisa el papel de la información del momento económico cuando ésta se incorpora a los modelos de valoración de activos. Para ello, se revisan algunos modelos de valoración, así como las formas habituales mediante las que se implementa dinamismo en la estimación práctica de los mismos. Los resultados tanto para el mercado español como americano muestran que el comportamiento empírico de los modelos condicionales sólo mejora débilmente en ambos mercados y en el periodo elegido. Lo cual advierte de la importancia del periodo elegido. Si éste no recoge cambios en el ciclo económico, la contribución de las variables de estado a los modelos es escasa.
Description
Keywords
Valoración, Predecibilidad, Variables de estado
Bibliographic citation
Investigaciones económicas, enero 2005, Vol. 29, No. 1, p. 33-71