Publication: Contratación asíncrona, riesgo sistemático y contrastes de eficiencia
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1992
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Publisher
Ministerio de Industria, Turismo y Comsrcio, Secretaría de Estado de Comercio
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Abstract
Este trabajo se ocupa de las consecuencias que la presencia de contratación asincrona (<<Nonsynchronous»,
«Thin», «Infrequent», en la terminología anglosajona) tiene sobre las estimaciones habituales de los coeficientes
de los factores de riesgo sistemático en los modelos de mercado y sus extensiones (CCAP M, APT,
etc.), así como de la influencia de este fenómeno sobre los contrastes de eficiencia débil de un mercado. Se
presentan los antecedentes del problema de la contratación asincrona y se discuten los varios enfoques propuestos
en la literatura, con especial énfasis en problemas de estimación e interpretación de los modelos así
cons truidos.
Description
Keywords
Contratación asíncrona, Efecto Fisher, Estimación consistente, Mercados eficientes
Bibliographic citation
Cuadernos económicos de ICE, n. 50, 1992, pp. 81-91