Political institutions and economic policy: rural renter legislation in Argentina, 1912-1942

Abstract

The importance of political institutions in the economic performance of developing countries is generally overlooked. Argentine economic development in the 19th and early 20th centuries relied on the production of rural exports. The production structure in agriculture was supported by the widespread use of tenancy contracts. This paper uses spatial analysis and logistic regression to study the role of Congress in shaping tenancy legislation for the period 1912 to 1943. The finding is that legislative reform was a product of how political institutions worked in Congress providing veto power to Conservatives over the proposals of Radicals. Electoral fraud in the 1930s stopped tenancy legislation and gave rise to revolutionary changes in the 1940s.

La importancia de las instituciones políticas en el crecimiento económico en países en desarrollo no ha sido adecuadamente estudiada. El desarrollo económico argentino hacia fines del siglo XIX y principios del XX se basó en la producción agropecuaria de exportación. La estructura de producción se sostuvo con un sistema generalizado de contratos de arrendamientos. Este artículo utiliza análisis espacial y regresiones logísticas para estudiar el rol del Congreso Nacional en dar forma al marco legal de dichos contratos para el período 1912-1943. La principal conclusión es que las reformas legislativas fueron un producto del funcionamiento de las instituciones políticas en el Congreso, que proveyeron de poder de veto a los Conservadores para suavizar las reformas propuestas por los Radicales. El fraude electoral en los años treinta detuvo el proceso reformista en el Congreso y dio paso a cambios más revolucionarios a partir de 1940.